Фронтраннинг – наиболее популярный способ HFT трейдинга, а главное его преимущество заключается в гарантированном получении прибыли. Конечно, индивидуальный трейдер не сможет себе позволить такие торговые объемы, если среди родственников не числятся Илон Маск или Джефф Безос. Такой тип трейдинга называется высокочастотным или high frequency trading (HFT).
Временная задержка важна не только для высокочастотного трейдинга, но также и для более медленных торговых систем, когда ордеры должны быть размещены или изменены в ответ на изменения позиции или цены. По мере широкого внедрения стратегий высокочастотной торговли, становится все сложнее получать с их помощью прибыль. По оценке Frederi Viens (Purdue University) прибыли от всех HFT торговли в США упали с 5 миллиардов долларов в 2009 до 1,25 миллиардов в 2012. Трейдинг на высокочастотных моделях требует технической подготовки и опыта «ручной» торговли.
Как начать высокочастотный трейдинг?
При этом заключаются многочисленные сделки по разным инструментам, преимуществом роботов перед живыми трейдерами здесь является их высокая скорость. Прибыль от отдельных сделок может быть незначительной, но их большое количество все компенсирует. Тогда в течение нескольких минут основные индексы американского рынка упали на 9,2 %, но минутой позже отыграли свое падение (рис. 5) . Стратегия предлагает генерировать множество заявок по обе стороны цены – выше, если акции продаются, и ниже, если они покупаются. Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа». Что же до NFT трейдера, то он в этом случае зарабатывает на спреде спроса и предложения.
- С этой целью роботы посылают на рынок небольшие заявки, отслеживая время их исполнения, таким образом отслеживая когда должна быть крупная сделка.
- Метод не подойдет новичкам и трейдерам без познаний в алготрейдинге.
- Как только актив достигает установленной цены bid, по которой участник может выполнить запрос на продажу торгового инструмента, происходит покупка актива.
- Например, это может быть сетевой адаптер 10G-PCIE2-8C2-2S от Myricom для UDP-трафика.
- Однако скорость открытия и закрытия не является всей сутью высокочастотного трейдинага.
- В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене.
При разработке алгоритмов нужно разбираться не только в программировании, но и в трейдинге. В свободном доступе очень мало информации по алготрейдингу.4. В ручном режиме проще подстроиться под быстрые изменения, чем менять весь алгоритм в программе. Можно вложить огромную сумму, но не рисковать и получать небольшой стабильную прибыль, а можно на небольшом вложении заработать максимальный профит. Свинг-трейдинг предлагает использовать изменения цен, чтобы получить прибыль – в течение 2–3 дней или более открытые позиции удерживаются.
Как работает система HFT
Когда погода на улице благоприятная, они (продажи) немного улучшат вашу ликвидность. Но если наступили темные времена, то вам попытаются продать зонт в солнечный день или и вовсе пропадут. Или попытаются продать вам банан за один доллар, когда вы совсем не голодны. Рыночные цены на бананы полностью отображают ваши действия по их покупке. И если в прошлом цены не менялись, это не значит, что они будут оставаться неподвижными всегда. Некоторые компании используют решения, основанные на специализированных аппаратных комплексах.
Разбираемся, что нужно индивидуальному трейдеру, чтобы начать HFT-торговлю. Такие компании устанавливают минимальные комиссии для своих клиентов, поскольку основная их прибыль поступает от представителей высокочастотного трейдинга. Вообще высокочастотный трейдинг – это «сборное название», где эксперты выделяют сразу несколько подкатегорий. В этом разделе ознакомимся с принципами работы самых популярных из них. В этом разделе мы подробно объясним принципы высокочастотного трейдинга и чем он отличается от других стратегий торговли. Скальпер часто входит в рынок и проводит множество сделок, ориентируясь на получение небольшой разницы цен открытия и закрытия позиции.
В течение одной недели вы можете бесплатно пользоваться полнофункциональной версией программы, тестировать на любых счетах и принять после этого взвешенное решение относительно покупки. Предположим, что стратегия, которая использует часовой график, становится в позицию и на сервере трейдера активизируется трейлинг стоп. В этом случае может быть крайне важно, как скоро трейлинг стоп будет изменен и размещен на сервере брокера. На картинке ниже вертикальная ось показывает количество новых цен, а горизонтальная ось показывает время жизни цен в миллисекундах.
Выработка стратегий для алготрейдинга
Для торговли валютными парами HFT имеет ряд преимуществ, и трейдеры могут больше зарабатывать в единицу времени. Один из вариантов — заключить договор с брокером, который предоставляет услугу высокочастотной торговли на своих мощностях. Минус в том, что трейдеру потребуется сменить своего проверенного брокера и принять условия другой компании, даже если они его не во всём устраивают, на свой страх и риск. Высокочастотники приносят на рынок большие объемы торгов, что играет в пользу остальных участников рынка. Повышение ликвидности актива расширяет возможности для заработка на волатильности.
Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей высокочастотный трейдинг алгоритмы по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. Альтернативой высокочастотной торговле можно назвать скальпинг — метод, нацеленный на получение быстрой прибыли, за счет совершения большого количества сделок в течение торгового дня.
Кто такой трейдер
Но стоит помнить, что цены на криптовалюту более волатильны, поэтому рисков на крипторынке больше. Кроме того, HFT-трейдинг хронически страдает от технических сбоев и программных, нередко фатальных, ошибок (пример – разорение в 2012 году компании Knight Capital Group, причем действиями всего одного трейдера). Установка множества мелких, краткосрочных лимитных ордеров создает иллюзию торговых намерений в определенном направлении и «давит» на рынок.
Дополнительно будет нужен договор с брокером для предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы. При этом трейдеру необходимо или купить свой сервер с соответствующей аппаратной мощностью, или арендовать у брокерской компании. Существуют разные стратегии высокочастотного трейдинга – фронтраннинг, арбитраж, маркет-мейкинг и т.д. Например, структурный арбитраж, по сути, подразумевает покупку/продажу актива по цене, которой уже фактически нет, а прибыль трейдер получает за счет миллисекундной задержки в обновлении данных.
Арбитраж
Часто высокочастотным трейдингом занимаются проп-трейдинговые компании, специализированные хедж-фонды, финансовые подразделения банков и другие корпоративные «игроки». «Частники» тоже могут торговать с помощью HFT-ботов, но для них запуск и исполнение стратегии сложнее. Например, спрогнозировав рост цены с помощью технического анализа, алгоритм выставит заявки намного раньше, чем другие трейдеры, заметившие сигнал на рост.
HF-трейдеры отличаются тем, что у них очень низкое время удержания портфеля, они торгуют быстрее. Благодаря этому риски потерь ниже, например, из-за зависания сделок или непредвиденной волатильности. Хотя трейдинг простыми словами – это спекуляция, но есть много разновидностей получения заработка на фондовом рынке. Высокочастотный трейдинг — весьма затратный способ торговли в плане организации процесса. Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы.
Курсы трейдинга онлайн
Хотите узнать, что такое высокочастотная торговля простым языком? Понятно, что такой вид финансовой торговли нам, простым смертным, недоступен. В результате этих событий рынок еще раз доказал – биржевые игроки просто обязаны быть быстрее любой официальной информации.
Молодые трейдеры думают, что крупнейший российский биржевой холдинг торгует исключительно на фондовом рынке, что, безусловно, неправильно. Он имеет множество рынков, таких как срочный, инновационный, инвестиционный и другие. Указанные рынки различаются не только видами торговых активов, но способом организации продаж, что свидетельствует о разносторонности МБ. Преподаватель, Кирилл Еременко, имеет много популярных курсов с восторженными отзывами пользователей.
Поэтому несколько стран хотят официально регулировать и даже запретить HFT. Чисто национальный закон будет иметь такую же слабость, что и любой территориальный закон перед лицом свободного капитала, который можно распространять и обменивать по всему миру. Страна, желающая в одностороннем порядке осуществить такое регулирование, будет проигрывать. В то же время, другие страны выиграют вдвойне, на ее ослаблении. Спуферы размещают множество ордеров на одной из сторон стакана, так что кажется, что на рынке появилось большое количество инвесторов, желающих купить или продать активы. В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista.
Высокочастотный трейдинг: финансовые хищники нового века
Высокочастотная торговля, несмотря на всю критику со стороны мирового сообщества, является неотъемлемой частью фондового рынка. Такого рода сделки нельзя с уверенностью отнести к позитивному или негативному явлению. Уже в 2012 году эффективность высокочастотного трейдинга стала стремительно падать. Если сравнивать со значениями 2009 года, то всего за три года прибыль от HFT упала в пять раз до примерно 1 млрд. Еще через два года в 2014 широкое освещение получила книга М. Льюиса «Flash Boys», которая назвала метод финансовой махинацией и подробно описала всю историю его возникновения и развития.